我们做这个专栏的目的
筛选出极少数的靠谱基金经理和基金产品;
我们参考的指标:
1、基金经理代表作品要跨越一个完整的牛熊周期,且跑赢沪深300指数;
2、在 历史 上股灾极端情形下,要表现出优秀的控制回撤能力;
3、重仓股买卖点选择较好,重仓板块经历完整爆发期;
4、基金经理有自己清晰的投资理念,且言行表现一致。
基金名称
中欧睿泓定期开放灵活配置混合基金
基金代码
004848
产品成立于2017年11月24日,规模9.928亿份,截至2021年6月30日,规模5.52亿元。
6个月定期开放。
基金公司
中欧基金管理有限公司
基金业绩比较基准
沪深300指数收益率40%+中债综合指数收益率60%
点评:
看这个就是股债均衡,偏稳健了。
基金经理
袁维德(4年又237天)
看这个任职回报也能看出是偏稳健风格。
代表产品
004848 中欧睿泓定期开放混合基金
之前是明星基金经理曹名长掌舵,袁维德先生也是一直跟着曹名长先生。
业绩表现
点评:
可以看出,优势在两个阶段比较明显,一个是2018年,大幅跑赢沪深300指数,另一个近一年,尤其是今年年初抱团股崩盘后还是一路往上,表现不好的是2019年明显跑输沪深300指数,经过2018年一整年的下跌,没有跟的上,不知道大家还有没有印象,之前曹名长被冷嘲热讽“廉颇老矣”的时候?
回撤控制
点评: 从回撤控制来看, 可以看到,
2018年中美期间、2020年疫情期间回撤都远小于沪深300指数,
2021年3月抱团股崩盘期间更是几乎没有回撤,风格之稳健可见一斑。
仓位变化
点评: 股债轮动择时痕迹明显,可以看到2018年到2019年债券仓位都比较重,这也是2019年没跑过沪深300指数的原因。
重仓股表现
宁波高发:
喜临门:
凌霄泵业:
中国汽研:
久立特材:
点评:
买卖点选择比较优秀,而且持股时间也不长。
投资理念
我们可能会更多地会把每一次下行风险和安全边际放在首位,好公司是我们长期持有收益的来源,但我们更多会去选择用一个比较低的估值,或者是合理的估值持有优质的公司。如果我们的判断是正确的,未来的业绩确实在不断兑现,我们能获得的回报也就会相对比较好。
结论
可以参与。
考虑到每6个月开放,下次开放在12月份。
如果着急,可以考虑袁维德另一个产品166019中欧价值智选混合基金,持仓都差不多。
今年大神基金经理表现普遍不好,特别是新入市投资者骂声不断,但是曹名长真的是很牛的存在,袁维德跟他这么久,希望能青出于蓝而胜于蓝吧。
这种股债均衡、高换手的策略我个人是非常非常欣赏的。