——预见2022：《2022年中国氢燃料电池行业全景图谱》(附市场规模、竞争格局和发展趋势等)

行业主要上市公司：亿华通(688339.SH)、潍柴动力(000338.SZ)、大洋电机(002249.SZ)、深冷股份(300540.SZ)、雄韬股份(002733.SZ)、东方电气(600875.SH)、南都电源(300068.SZ)、美锦能源(000723.SZ)、全柴动力(600218.SH)、长城电工(600192.SH)、上汽集团(600104.SH)、蠡湖股份(300694

.SZ)等

本文核心数据：市场规模、竞争格局、趋势预测

行业概况

1、定义

氢燃料电池是将氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置。其基本原理是电解水的逆反应，把氢和氧分别供给阳极和阴极，氢通过阳极向外扩散和电解质发生反应后，放出电子通过外部的负载到达阴极。氢燃料电池由于其燃料气来源丰富、效率高、无噪声、无污染的优点，将在未来为节能和保护生态环境做出巨大贡献，是目前各个国家重点进行研究的发电技术。

依据氢燃料电池的电解质的不同，可将燃料电池分为碱性燃料电池(AFC)、磷酸型燃料电池(PAFC)、熔融碳酸盐燃料电池(MCFC)、固体氧化物燃料电池(SOFC)及质子交换膜燃料电池(PEMFC)等。

2、产业链剖析：氢燃料电池产业中游包含较多参与者

氢燃料电池产业链主要由上游原材料、中游集成以及下游应用端组成，产业链较长，参与方众多。具体来看，氢燃料电池产业上游主要是膜电极、双极板、各类管阀件与传感器、储氢瓶等发动机零部件生产制造行业;中游为燃料电池发动机系统及电堆集成行业;下游各大应用领域包含交通运输中的乘用车、商用车;固定发电中的家用或者电站用发电机及其他特殊领域等。

我国氢燃料电池上游的主要制氢企业有和远气体、潞安环能、中国石化，循环系统企业主要有雪人股份，而电堆及系统主要企业有清源股份、长城电工，质子交换膜制造企业有东岳集团、南都电源等;而中游氢燃料电池研发制造企业有亿华通、潍柴动力、大洋电机、美锦能源等。

行业发展历程：行业处在突飞猛进阶段

中国氢燃料电池行业发展依随技术的发展而进步，氢燃料电池发展始于1958年前后，并在1958-1970年前后取得燃料电池技术的基础性及探索性研究;而到1970年前后，氢燃料电池相关研究技术达到高潮，在此过程中，科研所等相关机构积累了丰富的燃料电池堆及燃料电池供电系统等方面的技术经验。1980年以来，中国氢燃料电池研究进入缓慢成长时期，行业处于技术研发低潮。而自90年代以来，部分技术先进国家已经取得技术上的巨大进展，并且一部分产品已经进入准商品化阶段;在此背景下，中国燃料电池研发再次进入高潮;到目前为止，氢燃料电池进入高速发展时期。

行业政策背景：政策加持，氢燃料电池技术发展稳重求进

氢燃料电池产行业仍处于不断摸索的时期，因此，国家政策对行业的影响较大。发展燃料电池是我国应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。

近年来，国家出台多项政策鼓励、规范、指导氢燃料电池产行业发展。2020年，国务院发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》，将燃料电池的稳定供给纳入未来发展愿景中。近几年，国家铁路局、国务院、国家能源局相继发布了《“十四五”铁路科技创新规划》、《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》等，指出氢燃料电池在国家层面的重要战略意义;且在“碳中和”、“碳达峰”的大目标下，燃料电池的技术发展将帮助中国尽早完成两大目标。因此，近两年的燃料电池相关政策倾向于技术的实践与应用层面。

行业发展现状

1、成本构成：电堆是氢燃料电池的核心零部件

氢燃料电池系统由燃料电池组和辅助系统组成。燃料电池堆是核心部件，它负责将化学能转化为电能以提供汽车动力支持。四个辅助系统主要是供氢系统、供气系统、水管理系统和热管理系统。燃料电池系统产生的电力通过动力控制单元传到电动机，在电池的辅助下，在需要时提供额外的电力。从成本来看，氢燃料电池系统中最核心的部分是燃料电池电堆，其成本占比接近50%。

2、需求市场：装机量受疫情和补贴退坡影响而下降

2018-2020年，中国氢燃料电池装机量呈波动下降态势。从装机功率来看，2019年是中国氢燃料电池行业发展较好的一年，政府为发展新能源行业而出台一系列补贴政策进行鼓励和扶持;2020年，受疫情和补贴退坡的影响，中国燃料电池装机量仅为87MW，其中约80MW使用在氢燃料电池汽车领域。目前，氢燃料电池行业仍处于复苏时期，2021年上半年装机量超过50MW。

3、供给市场：供给端较为活跃，发展态势较好

目前，氢燃料电池行业内主要研发生产企业有亿华通、上海重塑、国鸿氢能、江苏清能、大洋电机、众宇动力等。其中，亿华通和国鸿氢能产能较高，均达到10000台/年以上;其余企业产能也均达到2000台/年以上。整体来看，行业氢燃料电池产能产量状况较好，供给端表现较为活跃，行业态势较好。

4、下游应用：下游应用市场进入商业化初期

2016-2020年，中国氢燃料电池汽车保有量逐年上升，受到疫情影响，2020年销量有所下滑。截止2020年底，我国氢燃料电池汽车年销量1177辆，保有量7352辆，标志着我国氢燃料电池汽车正在逐渐被市场认可接纳，氢燃料汽车进入商业化初期。

5、市场规模：目前市场规模接近16亿元

根据亿华通每年氢燃料电池销售价格及销量进行测算，2018-2021年，中国氢燃料电池市场规模呈现波动态势。2019年受到一系列补贴政策的加持，氢燃料电池下游交通运输领域得到高速发展，市场扩张规模超出正常范围;自2020年以来，氢燃料电池市场受到疫情和补贴退坡的影响，市场规模大幅跳水。2021年，中国氢燃料电池市场规模接近16亿元。目前，行业正在逐渐回归正轨。

行业竞争格局

1、区域竞争：中东部区域相关企业较多

从区域竞争格局看，我国氢燃料电池产业相关企业分布集中在中国中东部。山东、江苏、安徽和北京一带上市企业相对较多;其中，江苏省代表性企业较多，有蠡湖股份、越博动力、腾龙股份、先导智能。另外，产业链相对成熟的行业龙头亿华通布局在北京。

2、企业竞争：CR5集中度较，竞争压力较大

从装机量排名来看，2020年氢燃料电池系统装机量排名前五的企业分别为爱德曼、亿华通、国鸿重塑、探索汽车、潍柴动力。五家企业的氢燃料电池总装机量占2020年中国氢燃料电池系统装机量的69%，集中度较高，行业内竞争压力较大，头部品牌聚集效应明显。

其中，爱德曼装机量最多，占比约为20%;其次是亿华通，装机量占比超过15%;而国鸿氢能和上海重塑合资成立的国鸿重塑表现也较为亮眼。综合来看，目前中国氢燃料电池行业主要竞争者有亿华通、爱德曼和国鸿重塑等五大巨头。

行业发展前景及趋势预测

1、未来发展趋势：交通运输领域是发展突破口

根据中国电动汽车百人大会课题组发布的《中国氢能产业发展报告2020》，中国氢燃料电池未来前景主要集中在交通运输领域、储能领域和工业及建筑领域。其中，交通运输领域是氢燃料电池应用的主要突破口，以交通运输领域为起始点，向着储能、工业、建筑领域逐渐拓展。

从氢能未来应用体系的发展路径来看，氢燃料电池商用车将率先实现投产并进行应用，且氢燃料电池客车、物流车、重卡等车型将在2030年前取得与纯电动车型相当的全生命周期经济性，赢得市场消费者的青睐。

2、市场规模：技术支持将带来行业发展长久荣耀

2022-2027年，中国氢燃料电池行业市场规模将会稳步上升，且增速呈现逐年递增的趋势。2022年年初的冬奥会上，亿华通与丰田及北汽福田作为北京2022年冬奥会的赛事交通服务用车的提供商，共计投入使用了1000多辆氢能源汽车，可见氢燃料电池初步应用十分成功。

燃料电池系统、发动机及电堆等核心部件全部国产化是中国氢燃料电池进行产业化并大规模应用的前提。然而，关键技术的研发缓慢正在“锁喉”行业未来发展。当下，对于行业内主要参与者来说，氢燃料电池系统以及核心零部件氢燃料电池电堆的技术升级是公司抢占行业发展先机的关键;只有技术进步才能带来行业市场规模的扩大，从而赢得消费者的购买。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国氢燃料电池行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

能源汽车市场发展趋势及汽车售后市场展望

新能源汽车市场格局和趋势如何？新能源汽车后市场有哪些发展机遇？ 2016年到2022年，全球新能源汽车市场爆发式增长的过程是怎样的，未来的增长趋势又是什么？国内车企的竞争格局如何，新能源汽车在各地区的具体渗透率如何？新能源汽车后市场的重点在哪里，如何进入市场？

中国汽车流通协会副秘书长郎雪红受邀参加汽车零部件界主办的“2023（第三届）中国汽车后市场产业趋势峰会”。作为主讲人，她发表了题为《新能源汽车市场趋势与汽车后市场展望》的演讲。

新能源汽车市场格局和发展趋势

郎学红在演讲开始时表示，很多行业连续三年受到疫情冲击，尤其是2022年，受疫情管控影响，无论是汽车制造商、汽车经销商还是经销商，都受到了很大的影响。压力。然而，在这样的环境下，新能源汽车依然逆势飞扬，尤其是中国新能源汽车企业发展迅猛。

全球视野角度看我国新能源汽车市场发展

2016年以来，全球新能源汽车销量快速增长，尤其是2021年将出现爆发式增长，增速将翻倍以上； 2022年，全球新能源汽车销量将突破1000万辆水平，年均增速接近50%。郎雪红强调：“虽然2022年1050万辆汽车的数据是估算的，但可以看出全球新能源市场正在蓬勃发展。”

中国新能源汽车销量的全球占比保持在50%以上

在整个新能源市场的格局中，中国新能源汽车吃掉了这么大一块蛋糕的一半以上。中国新能源汽车占全球新能源汽车产销量的50%以上。 2022年，我国新能源汽车保有量将占全球60%以上。 “我国新能源汽车一直占据全球市场的半壁江山，为了保持领先优势，从2022年开始，拥有新能源自主品牌的龙头企业纷纷加快海外布局，我国新能源出口也成为汽车出口非常重要的力量，而新能源汽车的出口无疑将带动新能源特别是三电产品在全球市场的布局。郎雪红说道。

据统计，2021年，特斯拉将位列全球新能源汽车第一，大众集团紧随其后。 2022年1月至11月，比亚迪跃居全球新能源汽车榜首，占据全球近20%的份额。第三位是上汽通用五菱，大众排名第四。全球前20强新能源车企中，一半以上是中国车企，包括广汽、奇瑞、长安、吉利、哪吒、长城等。

中国新能源车企强势增长，插电混动开始对传统燃油车全面替代

郎雪红在演讲中还提到，插电式混合动力汽车（包括增程器）已经开始全面取代传统燃油汽车。她表示，新能源汽车可以分为两类，一类是纯电动汽车，完全由电力驱动；另一类是纯电动汽车。另一种是具有双动力系统的插电式混合动力汽车，既有发动机又有电池。过去几年，混合动力车型占比在20%左右，但到了2022年，在以比亚迪为代表的企业带动下，混合动力车型占比大幅提升。与同档次纯燃油汽车相比，体现出强大的竞争优势。

自主品牌新能源保持高速增长，竞争格局还在变化中

从我国整体新能源结构来看，新能源自主品牌阵营渗透率最高，占据整个新能源市场的80%。在具体企业结构上，比亚迪遥遥领先，尤其是在混合动力市场，比亚迪的领先优势更加明显。 2022年插电式混合动力汽车前十名企业中，理想排名第二，其次是塞莱斯和吉利，但这些车企与比亚迪还有一定距离。然而，我国前十大新能源纯电动、PHEV企业中，基本看不到合资企业的影子，在混合动力领域只能看到一些外资或合资车企的身影。

全国新能源汽车发展不均衡，高线城市接受度高，机构用户占比下降

郎学红在致辞中还详细介绍了各省市新能源汽车的发展情况。由于各地政策、政府推动、产区布局、消费者认知和接受程度等差异，各省市之间存在较大差异。各省新能源汽车具体情况，新能源乘用车销量前五名分别是：广东、浙江、江苏、上海、河南；新能源汽车普及率超过30%的有：上海、海南、广西、浙江和天津。

郎学红强调，由于部分省市的一些政策变化，未来新能源汽车的发展也会发生相应的调整。比如上海新能源车牌政策调整释放信号、全球双碳目标要求等，政策导向将更加倾向于纯电动汽车。从城市分类来看，一线城市贡献了近三分之一的新能源汽车销量，二线、三线城市均占比约四分之一。随着细分市场车型的填充，相信也会相应地发生不同的变化。

从用户类型来看，新能源汽车机构用户占比将从2017年的近40%下降到2022年的20%，个人用户将逐渐成为主流。郎雪红表示，用户类型的变化反映出市场不再是强制要求。与此同时，新能源二手车交易变得活跃，这将对后市场产生很大影响。可以预见，新能源汽车相关外观件、易损件的市场需求将会增加。随着越来越多的车主追求更新的技术和性能，新能源车主换车的比例增加，不断的迭代也将带动新能源汽车后市场的发展。

新能源汽车后市场展望

“2022年年底，我国的新能源汽车保有量已经突破了1000万辆，使得新能源汽车对售后市场也产生巨大的影响，每年会以接近1000万辆的增量持续增长，这个增速还是非常快的。”郎学红对2025年新能源汽车的情况十分乐观，她表示，“预计2025年，我国新能源汽车在超过3亿的汽车保有量的大盘里会占到10%，也就是说，道路上行驶的车辆中每10台就有1台是新能源汽车，是不到0.5台，保有量渗透率是4.1%，按照市场，在短短的三年时间里，渗透率就会翻番，那个时候我们的汽车保有量会超过3.5亿，新能源车达到10%的渗透率，这也意味着新能源汽车保有量会达到3500万台以上，这是非常大的数量。”

事故车维修是新能源售后服务收入主要来源

对于新能源汽车的售后市场来说，维修企业能够参与的主要是哪一块的市场？郎学红提到，事故车维修是新能源售后服务收入的主要来源。新能源汽车，车机与手机的绑定、厂家质保期较长等因素，新能源汽车售后服务主要是授权渠道来完成。

郎学红进一步阐述：“社会独立的维修企业，没有主机厂的授权，很难获得新能源专用的维修设备的解码器、设备和专用的零部件等，包括相应的维修资料暂时还没有强制公开，所以在这样的情况下，实际上整个新能源汽车维修以授权体系为主。新能源售后产值主要来自于事故车和三电维修，主要参与方为主机厂、三电企业、授权服务商及大型售后连锁。

新能源车售后多方参与，三电企业开始入局

谈及新能源车险，郎雪红表示，新能源车险是车企生态链的重要组成部分。特斯拉在美国成立了保险公司，可以直接开发车险产品，因为可以掌握车主的使用行为，实现精准定价。比亚迪收购易安保险也意味着其直接进军保险领域，利用技术手段第一时间触达脱离风险的用户，再加上数字技术，可以精准计算保险费。

此外，越来越多的三电企业进入新能源汽车后市场。例如，宁德时代在全国各地建立了动力电池维修站。未来，宁德时代还将通过与各大零部件企业的合作，进军售后服务领域。独立系统也在积极布局整个市场。独立系统可能会积极争取成为生力军，或者成为新能源独立品牌的单一售后风口。新能源领域的资源和技术积累。用户规模不断扩大，“十四五”汽车保有量预计将达到3600万辆。

展望新能源汽车市场未来的发展，我充满信心。预计2030年新能源汽车渗透率将超过50%，2035年可能没有纯燃油汽车，预计2035年新能源汽车保有量将超过2亿辆。新能源汽车售后服务产值也大幅提升。铝合金车身及形状较复杂，钣金人工成本较高。未来涉及的三电维修将会更多，工作时间也会更高。

郎学红还强调，传统燃油车企业不应气馁。整个市场的更新换代至少需要20年的时间，传统燃油汽车的机电维修将持续快速增长。 “传统燃油车平均车龄接近8年，到2025年，车辆平均车龄将接近10年，这将带来更多零部件需要更换。除了二手燃油车市场，交易流程需要翻新，部分部件也会提前更换。

此外，新能源汽车相关零部件企业未来必须跟上新能源汽车后市场的步伐，积极跟进整车厂海外布局的步伐，在海外建厂，乘势而上。 “OEM+新能源”“出海”的机会为新能源汽车厂商提供支持，这些都是新能源汽车后市场未来必须抓住的发展机遇。