新能源汽车电池热管理行业竞争格局及发展

1、新能源汽车电池热管理行业竞争格局

从市场参与者角度来看，国内市场液冷板行业的厂商主要可分为三类：热管理龙头企业（三花智控、银轮等）业务的厂商（纳百川等）基于技术互操作性的开发； 跨境企业（技术创新源等）。

从细分市场来看，蛇形液冷管用于支撑圆柱动力电池，液冷板用于支撑方形电池。国内市场液冷管的主要生产商是鑫富科技。如果未来有更多的国内新能源汽车厂商采用圆柱电池技术路线，将会有更多国内从事液冷管研发和生产的企业发展起来。

国内新能源汽车电池液冷板市场呈现寡头垄断竞争格局。 2019-2020年，国内液冷板市场大部分被传统汽车热管理集成商三花智控、纳百川、银轮占据。三大厂商单年国内市场份额累计超过80%。 2021年开始，以鑫富科技、科鑫源、飞荣达等为代表的国内厂商将逐步进入国内液冷板市场，渗透率也将逐步提升。

2、新能源汽车电池热管理行业概况及发展趋势

新能源汽车电池热管理系统旨在调节电池温度，减小电池组内最高温度与最低温度的温差，使动力电池保持在合适的工作温度范围，保证充电和充电。放电性能、电池安全性和寿命，降低新能源汽车因电池过热而自燃的风险。

新能源汽车电池热管理系统根据冷却介质不同主要可分为三种类型：风冷、液冷和直冷。其中液冷是动力电池冷却的主流技术。冷却速度快、比热容大、传热系数高。具有良好的传热能力和传热一致性。液冷系统的部件比较复杂，主要包括电池冷却器、电子膨胀阀、电子水泵、电池阀、液冷管、液冷板等，其中液冷管和液冷板在液体流过冷却液传递掉多余的热量以实现冷却是液体冷却系统的关键组成部分。

随着新能源汽车逐步向高能量密度、高续航方向发展，动力电池热管理系统的温度监测与控制需求日益增加。为了达到更好的冷却效果，未来将根据客户需求逐步提高液冷管和液冷板的技术要求和质量。在工艺难度增加的同时，自行车的价值和用途有望大幅提升。此外，随着下游新能源汽车行业需求不断增加，新能源汽车电池热管理系统下游特定品类和型号有望实现生产规模效应，产业链增长潜力巨大。

3、行业壁垒

（1）技术壁垒

液冷管和液冷板通过金属管、板（一般为铜铝等导热金属）组成的封闭腔体，将加热装置的热量间接传递给封闭在循环管道内的冷却液体。热量通过冷却液被带走的冷却形式。由于这种冷却方式会极大地影响动力电池的整体安全性、重量以及工作稳定性，因此具有较高的技术壁垒，主要体现在以下几点：

第一，散热效果要求高。由于新能源汽车电池在工作时会产生大量热量，热量过多不仅会影响电池的工作效率，还会造成一定的安全隐患。电池工作过程中产生的多余热量，可以避免温升过高的情况发生；

第二，密封可靠性要求高。道路车辆的工作环境复杂，存在振动、冲击、高低温等各种环境。如果极板和液冷管的密封出现问题，内部冷却液就会泄漏，从而导致电池短路，温度积累到一定程度就会发生自燃；

第三，散热设计精度要求高。由于新能源汽车车型不同，所用电池的形状和排列方式也不同。需要对不同电池组的液冷管和液冷板的冷却液通道进行细化设计，使冷却液能够均匀地冷却电池温度。避免电池组内不同位置温差过大；

第四，轻量化要求比较高。为了减轻车身重量，提高电动汽车的续航里程，液冷管和液冷板所用的材料质量更轻，厚度更薄，材料越薄越轻进一步增加了技术加工的难度；

第五，液冷管、液冷板在出厂前应经过相关检测，符合相关国家和行业标准及设计要求，包括外观质量、性能、水质性能、环境适应性、工作性能等检测验证。方法。因此，液冷管、液冷板供应商需要掌握核心研发和工艺技术，在产品性能上不断创新。

尽管精密合金线材行业的生产工艺和核心装备相对成熟，但在轧制和热处理工艺方面仍存在一定的技术壁垒。新进入者短期内很难在技术和工艺上取得突破，这将导致产品技术指标比成熟企业差。在产品利润空间有限的前提下，单纯依靠价格竞争很难立足。

（2）客户认证壁垒

在选择供应商的过程中，整车厂建立了一套完整且非常严格的认证体系。通常，行业内企业需要通过国际组织和国家或地区汽车协会组织的质量管理体系审核，才能进入整车厂的供应商体系。获得相关质量管理体系认证后，即可成为候选零部件供应商。其次，企业还需要接受整车厂全方位严格审核，在采购管理、生产技术、物流控制、技术研发、成本控制、安全环保等多方面进一步考核后才能成为合格供应商。和质量控制。最后，合格的供应商需要与整车厂合作进行产品开发。经过开发设计、工艺调试、样品试制检验、整车测试等多个环节后，即可进入批量供货阶段。

4、相关风险

（1）市场竞争的风险

液冷管、液冷板行业竞争较为激烈。随着新能源汽车、储能等相关行业技术的不断进步，以及市场培育的不断成熟，未来将会有更多的企业涌入该行业，行业竞争将加剧。现有龙头企业如果不能提高产品竞争力、提升产品科技含量、提升品牌影响力，可能无法在市场竞争中获得竞争优势、提高市场份额，甚至面临市场份额下降的风险。

（2）新能源汽车政策调整风险

液冷管、液冷板等行业属于新能源汽车产业链，新能源汽车市场的政策波动会对现有龙头企业的业务产生影响。新能源汽车发展初期，行业投资规模较大，国家出台补贴和税收优惠政策支持行业发展，对销量快速增长起到了重要作用新能源汽车。

随着新能源汽车产业的发展，行驶里程不断增加，规模效应逐步体现，新能源汽车价格开始下降，行业得到了市场的广泛认可，加上政府的财政补贴和税收优惠政策逐渐减弱。

5、行业重点企业

（1）法雷奥

全球领先的汽车零部件企业，产品主要销向欧洲、北美等区域。旗下热系统产品齐全，包括空调系统（电动压缩机、热泵、HVAC 单元等）、动力总成热管理（冷却模块、散热风扇等）、电池冷却系统（Chiller、液冷板等）。

（2）科创新源

成立于 2008 年 1 月，2017 年 12 月在深圳创业板上市，依托领先的高分子材料技术开发平台，一直专注于功能型高分子材料应用的研发与制造。2021 年度，科创新源以外延式扩张的方式将业务拓展至热管理系统产品的研发、生产和销售，主要产品包括新能源汽车和储能系统用液冷板、消费电子和传统家电散热器件等，其全资子公司瑞泰克已成为宁德时代吹胀式液冷板供应商。

（3）纳百川

纳百川控股有限公司，成立于 2007 年 10 月，自成立开始便专注于汽车发动机热管理系统领域的研究，产品主要出口欧美售后市场。2011 年开始启动新能源汽车动力电池热管理系统的研发。纳百川已为上汽大众等国内多家主流车厂新能源汽车动力电池热管理系统提供产品服务，于国内液冷板领域市占率排名前列。

（4）三花智控

成立于 1994 年 9 月，2005 年 6 月在深圳主板（原中小板）上市，是全球领先的制冷控制元器件、汽车空调及热管理系统控制部件制造商。三花智控液冷板业务在杭州、绍兴等地设置产线，并在 2022 年 4 月发布公告，拟成立合资公司在欧洲开展水冷板产品及相关零配件的研发、生产和销售。

（5）银轮股份

成立于 1999 年 3 月，2007 年 4 月在深圳主板（原中小板）上市，专注于油、水、气、冷媒间的热交换器、汽车空调等热管理产品以及后处理排气系统相关产品的研发、生产与销售。银轮股份电池热管理产品主要包括液冷板及电池冷却器总成，液冷板产品已与宁德时代、威马汽车等建立订单合作关系。

（6）新富科技

公司主要业务为新能源汽车电池用液冷管、液冷板及精密合金线材的研发、生产和销售。公司成立至今，伴随着新能源产业的发展，在电池热管理领域不断开拓创新，注重产品质量和服务，在新能源汽车液冷管领域已处于行业领先地位。